Fonden investerer i high yield obligationer med høj løbende rentebetaling og betaler kvartårlige udbytter. Fonden tilbagebetales ved udløb af obligationerne.
Fonden er ikke længere åben for investering, men vi afsøger løbende muligheden for at lancere en lignende strategi. Udfyld formularen, hvis du er interesseret, så kontakter vi dig.
Fast cash-flow på 8% tillagt forventet variabel rente på 3% årligt. Udbetales kvartalsvis.
Investorer får deres hovedstol tilbage, når fonden løber ud.
Portefølje af ratede high yield obligationer (minimum rating BB-)
Fonden er forbeholdt professionelle og semi-professionelle investorer.
Fonden henvender sig til den velkonsoliderede investor, som ønsker en investering med høje dividendebetalinger, middel risiko og en udløbsdato.
Fonden egner sig kun til investorer, som kan holde investeringen til udløb.
Figuren illustrerer fondens forventede betalinger og kursudvikling. Søjlerne angiver de kvartalsvise rentebetalinger, årlig NAV opgørelse og til sidst tilbagebetalingen af hovedstolen.
Fonden investerer i ratede High Yield-obligationer, der udbetaler en høj løbende variabel kuponrente. Den påvirkes ikke af daglige markedsudsving, idet kursen kun beregnes årligt af regnskabsmæssige årsager.
Accunia investerer i CLO-obligationer fra udvalgte kapitalforvaltere. CLO'ernes underliggende virksomhedslån er seniorsikrede, hvilket betyder, at de har førsteprioritetspant i virksomhedernes aktiver.
Figuren viser en simplificeret kapitalstruktur for en CLO.
Efter finanskrisen blev kravene til udstedelse af CLO’er skærpet. Europæiske CLO’er udstedt under den nuværende lovgivning har aldrig haft tab af renter eller hovedstol på trancher kreditvurderet BBB eller højere.
Figuren skitserer de historiske- og forventede misligholdelser i de underliggende lån i forhold til fondens modstandsdygtighed mod tab. Så længe misligholdelserne forbliver i det mørkeblå område, vil fondens afkast være upåvirket.